理财师要解决什么问题呢？不外乎这几个：评估客户能承受多大的风险，并根据风险承受能力制定资产配置策略；然后决定每类资产下的基金选择；再然后是买卖，是一次性买，还是分批买，要不要止盈。
每次做投资决策，我都要求自己从理财师的视角出发，把这几个问题写下来，想透了再去做，日积月累下来就形成了自己的投资方法。
而且还有意外收获，因为知道可能会出现回撤，事前也做好准备，我能更冷静的看待涨跌了。有句古诗——不识庐山真面目，只缘身在此山中。说出了很多基民的痛点，我们做投资还是要跳出投资者视角，多从理财师视角出发，很多问题也就能迎刃而解。
同样精彩的还有来自华夏基金的分享。
首席策略分析师轩伟认为，市场将随着盈利企稳逐渐回暖，估值有望重回扩张的道路，对2024年全年偏乐观，这个位置的A股赔率很高。
但短期还要谨慎一些，行业轮动过快，市场分歧较大，缺少一条能凝聚共识的确定性主线。
一季度的盈利数据可能也不会特别好，全A非金融石油石化盈利大概率负增长，且盈利增速较四季度可能更弱。
而且这次反弹是过去8年急跌反弹后斜率最陡峭的一次，反弹幅度也更大，酝酿着回撤的风险。
（资料来源：华夏基金）
数量投资部高级副总裁鲁亚运也看好A股，说了四个理由：第一，企业盈利有望企稳回升；第二，A股和港股的估值水平在全球来看具备明显优势；第三，国内货币政策继续宽松；第四，美联储有望结束加息，全球资金面缓解。
他还分享了市场风格切换的研究心得。2005年至今，A股共发生7次价值成长风格切换，2005-2006年、2009-2010年、2013-2014、2019-2021年成长股占优，2007-2008年、2011-2012年、2015-2018、2022年至今价值股占优，强势风格往往具有一定的持续性，平均持续时间为2年，最长可持续4年。
成长价值估值差、相对换手率、相对波动率三个指标可作为价值成长切换时点的信号参考。2023年11月末价值股换手率、波动率较高且成长/价值估值差处于历史低位，已经触发价值成长平配信号。
（资料来源：华夏基金）
2005年至今，A股共发生5次大小盘风格切换，2005-2008年、2011-2012年、2017-2020年大盘占优，2009-2010年、2013-2016年、2021年至今小盘股占优，强势风格往往具有一定的持续性，平均持续时间为3年，最长可持续4年。
公募持仓市值暴露度、大小盘相对换手率、相对波动率三个指标可指示大小盘切换时点。目前小盘股换手率较高，波动率较高，但公募持仓仍为大市值风格，尚未触发切换信号。
（资料来源：华夏基金）
最后要感谢下韭圈儿，提供了一个很好的平台，卓越班名副其实，主讲人都很卓越，分享了很多干货，我也学到了很多，希望之后还能听到更多高质量的分享！
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