融资余额代表广大投资者的信心，是股市的一把双刃剑，较大量增加不一定利多，较大量减少也不一定利空。是趁势而为，还是见好即收；是及时止损，还是火中取栗，且听趣炒股为你详细讲解。
一、融资余额是什么？
融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向证券公司借入资金用于证券买入，并在约定的期限内偿还借款本金和利息；而投资者向证券公司融资买进证券称为“买多”。
融资余额则是指投资者每日融资买进与归还借款间的差额。融资余额若长期增加时，表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛，属于强势市场；反之若减少，则属于弱势市场。
当大多数人看多时， 会借入资金， 从而融资余额变多。 这些资金会购买股票，造成股票价格上涨。
当大多数人看空时， 会归还借入的资金， 从而融资余额变少。 这些资金会通过卖出股票变现，往往造成抛压，导致股票价格下跌。
因此，市场总融资余额在某种程度上代表了股市交易的信心。
二、融资余额对大盘走势的预测
趣炒股为了研究融资余额变化和大盘走势间的关系，特意把融资余额及其变化值做成日线数据，方便股民朋友们直观地判断。下图是研究2015年10月～2016年5月的日线图，发现连续多日巨量融资，巨量减少融资，较大量增加融资，较大量减少融资，以及减少融资这几种情况都对大盘走势有较强的预测作用。
趣炒股融资余额日线图
下面，从左到右，对8个融资余额情况进行解读：
1.底点反弹时连续多日巨量融资
2015年10月12日，出现了巨量融资余额增长量为241.28亿元，在较长时间大跌行情之后，从8日至16日总融资余额增长量为540.1亿元，可看出投资者心态偏向买方，市场人气旺盛，预测后市上涨可能性较大，不出所然，在10月20日，大盘上涨到一个阶段性高点，上证指数为3425.33点，为强势市场，此时建议投资者大胆进入。
2.上涨较长后连续多日巨量融资
2015年11月10日，出现了巨量融资增加为211.03点，且连续多日巨量增加，大盘涨势凶猛太多，也是绝大部分投资者最疯狂的时候，也往往也是最危险的时候，很可能被机构割韭菜，后市回调甚至大跌风险加大，此时建议投资都见好就好。
3.高点时突然巨量减少融资
12月25日，上证指数报3627.91点，在高点震荡了段时间，突然巨量减少融资，28日融资余额减少212.01亿元，常常预示噩耗刚刚开始，风险不断扩大。一般情况下，融资余额巨量减少，代表了投资心信心的大降，很可能会引起恶性循环，个股普跌，部分投资者账户市值减少到一定程度后被强行平仓，然后股价更加下跌，投资心信心更加下降。这个时候，建议投资者及时止损。
4.高点下跌较长时间后减少融资
1月28日，上证指数回调到了底点2655.26点，22日至28日总融资余额连续多日较大量减少698.55亿元，此前大盘下跌较长时间，融资余额也减少较长时间，此时市场人气极弱，投资者亏损极其严重。但最危险的时候也是最安全的时候，广大投资者亏损最严重最没信心的时候，往往也是火中取栗，机构建仓的好时机，可以结合央行资金，沪股通资金流向来综合判断。
5.小高点下跌较短时间后减少融资
2月29日，出现了在小高点的位置突然减少融资，大盘回到底点，时间虽相对较短，但可以预测后市上涨的可能性还是较大的。
6.上涨较短时间后连续较大量融资
3月17日，在上涨行情中，上证指数反弹到小高点，短时间内开始较大量融资增加，说明大盘正在调整，后市可以看好，上涨的可能性偏大。
7.较长时间上涨突然较大量减少融资
同3
8.震荡多日连续较大量减少融资
下跌时间不算知短也算太长，上证成交量萎缩，后市反弹力度有限，下跌力度也有限，震荡可能性较大。
总结:
1.大盘下跌较长时间后，融资余额增加巨量(100亿以上)，或连续几日较大量增加，投资者重拾信心，后市较强，此时可趁势进入。
2.大盘上涨较长时间后，融资余额还巨量或连续较大量增加，是投资者很疯狂的时候，后市大跌可能性大，此时落袋为安较好。
3.大盘上涨较长时间后，融资余额突然巨量或连续较大量减少，后市连续下跌可能性大，此时建议及时止损。
4.大盘下跌较长时间后，融资余额突然巨量或连续较大量减少，预示底点可能到来，建议结合沪股通资金流向，央行资金等指标来判断。
5.大盘下跌较短时间后，融资余额较大量减少，预示阶段性底点可能到来，可结合其他指标综合判断。
6.大盘上涨较短时间后，融资余额较大量增加，风险性较大，可以快进快出。